ETF网格交易

《全天候再平衡策略操作指引》：

第十二条：【网格策略】当资产价格下跌时买进，资产价格上涨时卖出，赚取价差收益的策略称为网格策略。

第十二条：【网格策略】当资产价格下跌时买进，资产价格上涨时卖出，赚取价差收益的策略称为网格策略。

小记：

标普500ETF（513500）当前网格：每2tick40000股

Tick——标的价格的最小变动单位

每2tick40000股相当于：每当价格下跌/上涨0.002元，买入/卖出40000股。

参与 ETF 投资交易：

1 、最低 1 手，即 100“股” （份额） ETF ；

2 、最小价格单位0.001，有10%涨跌幅限制；

3 、多数 ETF 在 1—2 元 /“股”（份额）的价格区间。

此外，目前操作的品种除中证500ETF（510500）外，均可以进行T0交易。

交易软件中证券数量、库存数量及可卖数量分别对应的含义：

【证券数量】：T-1日清算交收之后的股份数量

【库存数量】：账户持仓数量（包括委托卖出和委托买入但还没有成交的股票）

【可卖数量】：实际可卖出数量

【挂单时间】

9:15---9:25属于集合竞价时间

9:25撮合集合竞价期间的报单

9:25---9:30过渡期间：报单停留在券商，不会报到交易所

9:20前可撤单 9:20---9:25不可以撤单（“废单”；25分之后再撤，若30分没有成交即可完成撤单）

【下单流程】

1、确认连接状态；

2、在【我的持仓】里选中要挂单的品种，跟它锁死；

3、报价默认【限价委托】；

4、确认报单价格；

5、填入数量（可通过下方大写提示或者对话框二次确认）。

【建底仓】

1、确认可用资金、交易品种、底仓数量；

2、非极端走势下，选择分时建底仓；

3、建底仓同时进行网格交易的，注意先买后卖。

【网格式挂单】

持仓量极少

1、检查当前挂单层数，制定上限；或

2、将基准价上移一格；或

3、当前价直接买进，开始新网格（仍需注意先买后卖，确保净成交非负）。

（中证500ETF为T+1品种，需在前一天保留足够的网格底仓。）

【基准价格】

最后一笔成交价：1.426

如无特殊情况，该价格即为第二天挂单的基准价格。

【收盘前事宜】

1、撤下当日报单（灵活操作）

2、完成GC操作（目前GC001收益率日均2.27%）

【关于GC】

1. GC全称为国债逆回购，以确定的利率将资金（1000元起投）通过回购市场借出（卖出），对手方（有资金需求的人）用国债做抵押，到期还本付息。

2. 品种较多（GC为上交所，R为深交所），名称里有001是一天期的，有002是两天期的，以此类推。

3. 计息天数：T+1（交易日）至T+N+1（资金可取日）的天数（算头不算尾）

4. 日内（9:15---15:30）可择时操作，但要保留资金余量；

5. 每周四、月末/季末/长假前两天的利率有可能会产生较大波动；

6. GC金额不体现在交易系统【我的持仓】内，显示在沪深自选中 。

【手续费】（可于次日见对账单）

1、目前永生各ETF品种手续费均为1.2‱；

2、以标普500为例，网格大小为【每0.002元40000股】，一对完整网格的收益为80元，扣除手续费后每对的收益大致为64元；

3、ETF交易不收取印花税。

【日度记账】（流程待优化）

1、基准价

2、持仓量

3、成交量（机动）

4、计算当日各品种盈亏

【注意事项】

1、交易系统中【当日成交】所示未必完整准确，必要时需查阅【成交汇总】；

2、建议留存【当日持仓】；

3、外股ETF网格执行较机动；

4、不要忽略【新股申购】；

5、下单前二次确认，不要搞错品种和网格大小；

6、最重要的是：有问题及时沟通。